本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担责任。

　　山东博汇纸业股份有限公司（下称本公司）经中国证监会《关于核准山东博汇纸业股份有限公司公开发行股票的通知》(证监发行字［2004］48号)核准，于2004年5月24日采用全部向二级市场投资者定价配售的方式发行了7,000万股A股,每股面值1.00元,发行价格为每股11.20元，募集资金总额为78,400.00 万元,扣除发行费用2,989.40 万元后,募集资金净额为75,410.60 万元。本公司于2004年5月28日存入在中国农业银行桓台县支行开设的存款帐户(入账账号：15-238501040007982)。上述募集资金到位情况业经北京天华会计师事务所审验，并于2004年5月28日出具了天华验字（2004）第066-07 号《验资报告》。

　　（一）前次募集资金的承诺使用情况

　　本公司在首次公开发行股票《招股说明书》中承诺的募股资金项目为年产20万吨高档包装板纸项目。该项目投资总额94,864万元，其中募集资金投入75,410.60万元。

　　（二）前次募集资金的实际使用情况

　　截止2005年12月31日，实际使用情况如下：

　　该项目自2001年10月份开始进行项目前期准备及工程施工以来，累计投入资金104,377.93万元，其中：建筑工程投资10,916.48万元，建设厂房面积96867.40m² ；设备购置投资9,3461.45万元，其中引进国外造纸机械设备66,802.45万元人民币。

　　（三）前次募集资金的收益情况

　　公司年产20万吨高档包装纸板项目于2004年10月正式投产，该项目2004—2005年实际产生的效益如下：

　　单位：人民币 万元

项目	披露的实际效益情况		招股说明书披露的指标
	2004年11-12月	2005年1-12月
收入	6,830.36	98,102.40	113,417.00
成本	5,941.29	83,168.01	95,955.00
税金及附加	20.22	297.70	403.00
利润	868.86	14,636.68	17,059.00

　　自项目投产以来，募集资金产品由于受同行业产能扩张的影响，产品的销售数量未能达到预期数量，同时受销售价格下滑和主要原材料价格上涨等因素的影响，募集资金项目实际产生的效益与《招股说明书》披露的指标存在一定差异。针对以上情况，公司董事会及经理层积极应对，利用年产20万吨的化机浆项目自产自用化机浆促使降低产品的生产成本；利用设备的先进性，调整项目的产品结构，将项目的生产的产品品种调整为毛利率较高的涂布白卡纸为主，并利用公司健全的销售网络，使项目尽快地进入烟卡市场，提高项目的经济效益。

　　公司前次募集资金项目的顺利实施，优化了公司的产品结构，形成了新的利润增长点，增强了公司的竞争力，公司经营业绩逐步提升，具体如下表所示：

　　单位：人民币 万元

项目	2004	2005	同比增长（%）
主营业务收入	149,484.76	248,008.98	65.91
主营业务利润	27,824.59	42,825.10	53.91
利润总额	10,987.10	19,478.10	77.28
净利润	7,057.04	12,722.24	80.27

单位：人民币 万元

　　公司前次募集资金完全按照《招股说明书》承诺的项目进行了投资，没有发生变更募集资金投资项目的情况。

　　截至2004年12月31日，公司前次募集资金全部使用完毕，公司在2004年中报和年报中对前次募集资金的使用情况进行了披露，前次募集资金投资项目实际投资金额与信息披露的投资金额一致。

　　公司董事会认为：公司前次募集资金已按照《招股说明书》承诺的项目进行投资，并审慎使用前次募集资金，未发生投资项目变更的情形；公司在历次信息披露中，对募集资金的投向和进展情况进行了披露说明；公司前次募集资金使用情况良好，产生了较好的经济效益，公司盈利能力稳步提高，维护了广大股东的利益。

　　特此说明。

山东博汇纸业股份有限公司董事会

二○○六年十月十九日